Forex,Forex analizi,Forex nowini

Еврото разшири днес огромните си загуби, които претърпя вчера, след като разходите по италианския дълг скочиха неимоверно много. Единната валута изглежда все по-уязвима заради опасенията, че неволите на Италия ще съсипят европейските финанси и ще породят световна финансова криза.

В сряда евро-долар претърпя най-голямото понижение за един ден през последните 15 месеца, след като доходността по две и десет годишните италиански държавни облигации изригна до нива над 7%, ниво където разходите по финансирането се считат за пречка по обслужването на дълга от почти 2 трилиона евро. Днес спада продължи и достигна 1.3527, което е едномесечно дъно, а вчерашния връх от 1.3860 остана прекалено далеч. Твърде е вероятно обезценката на еврото да продължи към 9-месечното дъно от 1.3145 достигнато в началото на октомври.

Вчера пазарите бяха в състояние на паника и единственото нещо което може да даде поне временна подкрепа на еврото е бързи действия от ЕЦБ по намаляване на доходността на италианските книжа. Банката, която е единствения ефективен страж срещу атаките на пазарите, купи значителни количества италиански облигации, но в един момент се отказа от покупките. Проблемът е, че европейските лидери трябваше да предприемат подобни действия преди икалианския дълг да достигне сегашните нива. От тук нататък всякакви действия биха имали малък успех. Две основни клирингови компании повишиха нужните запаси за тези които притежават италиански държавен дълг. Тази промяна прави за държателите на дълга по-скъпи разходите и може да породи цикъл при които доходността да се повишава, което пък да води до повече страхове и разпродажби.

Еврото премина през целия Ичимоку облак на дневните графики само за един ден и базата, сега минаваща през 1.3590, е считана за непосредствена съпротива. При положение обаче, че се очакват нови спадове по-актуални са подкрепите. Първата е на нивата около 1.3525, където се намира област, която оказваше сериозна съпротива, когато еврото растеше при корективното покриване на къси позиции в началото на октомври. Следваща подкрепа е 1.3404, което е 76.4% корекция на въпросното октомврийско пали и ниво което съвпада с базата на Ичимоку облака на седмичните графики.

Председателят на европейската комисия Жозе Мануел Барозо направи остро предупреждение за опасностите от разпадането на ЕС. В същото време френски и германски официални лица са провели разговори по същата тема.

Извън италианските проблеми гръцкия премиер Георгиос Папандреу заяви, че ще подаде оставка без да споменава кой ще го наследи във време когато държавата се е насочила към фалит. Според източници от неговата партия обаче вече е съгласувано това да бъде председателя на парламента.

Кросът евро-йена се потопи до 2-седмично дъно на 105.10, но все още е далеч от 10-годишното дъно на 100.77 достигнато в началото на октомври. Резкият спад на единната валута помогна на доларовия индекс да се покачи до едномесечен връх от 78.00. Силните като цяло зелени пари са стабилни срещу йената на 77.70, но и далеч от върха на 79.55, който беше достигнат след интервенцията през миналата седмица. Рисковите активи пострадаха сериозно, което доведе до голямо поевтиняване и на високо доходните валути. Австралийският долар се котира около едномесечните дъна срещу американския си съименик на 1.0140.

Златото остава предпочитан актив при икономическата и политическа несигурност

Резкият спад на акциите и суровините принуди някои инвеститори да продават печеливши позиции в златото, за да покриват загубите си при други активи. Разходите по финансирането на италианския дълг достигнаха съкрушителни нива след като премиера на Италия Силвио Берлускони остана твърд за избори вместо назначаването на временно правителство, което означава продължителна нестабилност и породи опасения за разпадане на еврозоната.

Статутът на златото обаче като актив предлагащ сигурност ще предпазва цената от спадове, тъй като инвеститорите търсят стойност в активи като жълтия метал и американския долар по време на икономическа и политическа несигурност. Окуражителен сигнал в тази посока е относително по-слабото поевтиняване на златото в сравнение с това на другите активи. Спот цената загуби днес 0.5% до 1760 долара за тройунция. Технически анализатори предполагат поевтиняване през деня до нивата от 1740 долара.

Активите на най-големия златен фонд SPDR Gold Trust нараснаха с нови 3.025 тона до 1267.153 тона злато, което е най-висока стойност след края на месец август. До този момент през месеца се наблюдава вливане на 24 тона при повишение през октомври с 11.6 тона и спад от 30 тона в предходните два месеца, което показва съживяване на интереса към златото.

Междувременно активността на физическия пазар в Азия остана слаба, тъй като играчите изчакват развиващата се несигурност около дълговата криза в еврозоната. Покупките от Индия след фестивалите са слаби, а търгуваните обеми малки.

Петролът сорт „Брент” днес поевтиня с 11 цента до 112.20 долара за барел при завършек вчера с 2.69 долара по-ниско на 112.31 долара, което беше първо поевтиняване за последните пет сесии. Американският лек суров петро днес загуби 27 цента до 95.47 долара за барел.

Данни за търговията на Китай показаха устойчиво вътрешно търсене, а високите цени на внасяния петрол са повишили настроенията на пазарите. Вторият по големина потребител на петрол е внесъл 20.80 милиона тона през октомри, което е ръст с 1.7%спрямо нивата от септември.

Доходността по италианските държавни облигации се изстреля до стойности над 7%, ниво което е считано за неудържимо и което доведе днес до рязък спад на азиатските борсови индекси, повишение на долара срещу еврото и намаление на активите на инвеститорите при рисковите активи. Шансовете за рецесия в еврозоната в момента се оценяват на 60%.

Излишъкът по търговския баланс на Китай достигна 17 милиарда през октомври, което е по-малко от очакваното, а експорта е нараснал с 15.9% спрямо нивата от предходната година. В същото време вноса се е увеличил с 28.7% за същия период.  

ЕUR/USD

Еврото проби ключовите подкрепи в 1.4020 и 1,3837 – последното дъно от 12 юли и долна част на широкият рейндж, в който се търгуваше тази двойка от началото на лятото. Следващи подкрепи са 1.3244-най-ниската стойност от 17.01.2011г. и дъното от 9 януари 2011г в 1,2875. При възходящо движение съпротива са 1.4580 – последният връх при тази двойка, регистриран на 4 юли. Следват 1.47 – връх от 7 юни и 1.4940 – най-високата стойност за тази година.

USD/JPY

Първа съпротива е 87.50 явяваща се 38,2% корекция на Фибо на спада от 124,15 до 76.33, следвана от 94.45 – 38% и 100,14 – 50% корекция на Фибо на въпросният спад. Подкрепа доларът ще получи на 76.33, където се намира последното дъно.

GBP/USD

В посока надолу, в средносрочен план, първа подкрепа се явява 1.5350 – дъно от 28 декември 2010г, следвана от  психологическото 1.5000 – 61,8%. Едва пробив на това ниво може да отведе паунда до неговият годишен минимум в 1.4227 от 20.05.2010.  Първа съпротива се явява 1.6877 – връх от 15.11.2009г. Следващи съпротиви са 1.7042 – връх от 2 август 2009г и 1,8667.

USD/CHF

Първа съпротива е 0.8950 – връх от 13 май, следвана от 0,9780 връх от 06 февруари. Първа подкрепа за долара е 0.7390, където минава низходяща тренд линия, следвана от зоните 0.700 и 0.64 – където е разположено на Фибоначи-разширение на спада от 1.17.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД