Гръцката криза ще предизвика неимоверна драма, прогнозира президента на Berkshire Hathaway
Уорън Бъфет заяви в събота, че смята че валутите ще поевтинеят с времето заради огромните бюджетни дефицити, които натрупаха правителствата след началото на глобалната финансова криза.
Президентът на Berkshire Hathaway също така предупреди акционерите, които посетиха годишното събрание на компанията, че гръцката дългова криза ще предизвика изключителна драма и не е ясно дали въобще ще бъде овладяна.
Финансовата криза беше причинена от огромната монетарна и финансова интервенция в развитите икономики, като САЩ и Великобритания. Това премести планината от дългове от частния сектор към правителствата и увеличи опасенията за суверенните дългове на държавите.
Тревожен е фактът, че правителствата ще трябва да пуснат в обръщение огромно количество пари, за да могат да изплащат дълговете си и по-този начин ще подкопаят стойността на валутите и ще причинят разрушителна инфлационна вълна.
"Събитията през последните няколко години ме карат да вярвам, че всички валути ще загубят от покупателната си стойност във времето," заяви Бъфет.
"Ако беше възможно да се поддържа бюджетен дефицит от 10% от БВП за дълго време, това отдавна щеше да бъде световна практика," добави Бъфет. Все пак Бъфет отбеляза, че ако заемите на САЩ останат в американски долари, няма как най-голямата икономика в света да фалира, заради способността на печатят неограничени количества от собствената си валута
Опасенията относно суверенния дълг на развитите държави започнаха с Гърция, която има най-голям бюджетен дефицит и външен дълг от 16-те членки на Еврозоната. Югоизточната европейска държава на два пъти докладва по-малък дефицит от реалния и това сериозно разклати доверието на инвеститорите.
Доходността на гръцките държавни облигации достигна рекордни стойности, а кредитния и рейтинг беше намален до статута на junk (най-рисковите) облигации. Поради тази причина Гърция не може да рефинансира огромните си дългове на реалистични лихвени нива.
Гърция обеща да вземе мерки за намаляване на бюджетните разходи, като замразяване на заплатите на служителите в държавния сектор през следващите три години, които ще доведат до спестявания на стойност 24 милиарда евро. В замяна на това европейските лидери подготвят спасителен план на стойност 120 милиарда евро за следващите 3 години. Съмнения, че Германия ще се съгласи да отпусне дяла си от спасителния пакет за Гърция доведоха до нов скок на доходността на държавните облигации през изминалата седмица и това на практика направи направи невъзможно финансирането на суверенен дълг за повечето държави чрез операции на свободните пазари.
Гърция е суверенна държава по отношение на бюджета си, но няма собствена валута и не може да печати пари.
"Гърция е държава, която няма собствена валута, но е суверенна по-отношение на обещанията към собствените си граждани," обясни Бъфет.
"Не зная как ще завърши този филм, избягвам да гледам такива филми," завърши Бъфет.