Войната на международният валутен пазар продължава, като борбата тук не е за надмощие на националната валута, а за нейното отслабване с цел стимулиране на местният износ и задушаване на чуждият, като по този начин се балансира търговският дефицит на съответната страна. Отдавна международният валутен пазар не играе ролята на естествен макроикономически регулатор, определяш стойността на дадена валута според текущото икономическо състояние на съответната държава. Днес валутният пазар се е превърнал в бойно поле, на което всички се борят за по-евтина валута, и естествено печелят по-силните.

Интервенциите на Швейцарската и Японската централни банки бяха преодоляни с лека ръка, продължаваща да задушава износа и възтановяването на двете икономики. Така двете най-големи икономически сили в момента Китай и САЩ продължават да поддържат политиката на обезценяване на собствената си валута, за да запазят лидерството си над световният пазар. През последните няколко месеца САЩ се опитват да сложат ръка и върху юана, за да ограничат и китайският износ в световен мащаб. Това за сега не се получава, тъй като китайската валута не се търгува на форекс пазара и не е подвластна на спекулации и манипулации.

Водещите световни икономики трябва да създадат валутен договор, който да помогне за ребалансирането на световната икономика. Това препоръча Институтът по междунaродни финанси (ИМФ), в който членуват 420 от най-големите международни банки и финансови къщи. Според престижната организация, ако това не се направи, ще станем свидетели на още повече протекционизъм от страна на някои страни. В момента голямото движение на валутите води до разлика във възстановяване на отделните държави.

През миналата седмица финансовият министър на Бразилия Гуидо Монтега също заяви, че в момента се води валутна война от водещите държави, като целта на всяка е да поевтини местната си валута. Тогава той посочи, че това силно влияе на бразилската икономика, която напоследък не може да се похвали с евтин реал. Така вчера Бразилия удвои таксата, която налага на чужденци, инвестиращи в инструменти с фиксирана доходност. Целта е да се спре поскъпването на националната валута - реала, който достигна двегодишен връх през миналата седмица. "Нашето притеснение е, че валутната война може да премине в търговска", каза финансовият министър.

"Основна група от водещите държави трябва да се съберат и да изгладят недоразуменията", смята Чарлз Далара, управляващ директор на ИМФ. Той критики към новата финансова реформа в САЩ. Според него страната е трябвало да предприеме стратегия, която може да се приложи в повече държави. "Властите в САЩ положиха много малки усилия за координиране на глобалните действия", коментира той. От ИМФ заявяват, че не става въпрос за създаване на нов златен стандарт, а за договор и по-добро разбиране на същността на валутите.

Въпреки косвената намеса на Японската централна банка вчера, намалявайки основният лихвен процент до нула, японската йена поскъпна и вчера спрямо долара, доближавайки се до нивата от които банката интервенира. Тази сутрин двойката USD/JPY се разменя в нивата 83.00/20. Едно евро се разменя за 1.3840/50 долара, регистрирайки нов 8-месечен връх.

Днес предстоят данните за БВП на Еврозоната, фабричните поръчки на Германия и не на послеследно място по важност заетостта в частният сектор на САЩ.

Балонът в златото продължава да нараства

Златото поскъпна рязко и тази сутрин достигайки ниво от 1350.00 долара за тройунция, отчитайки нов исторически рекорд. Поскъпването е в следствие решението на Японската централна банка да понижи основната лихва до 0.00% на годишна база. Това от своя страна предизвика покупки на злато и други основни валути с изключение на долара. Вчера ценният метал се търгуваше в границите между 1313 и 1341. Тази сутрин ценният метал се разменя на нива от 1345/50 долара за унция. Първа съпротива за сега остава връхът в 1350. В посока надолу подкрепи са психологическото 1300, следвано от 1281/82 и 1257/58, съответно – 23% и 38% корекция на Фибо на движението от 1157 до 1320.

Американският лек суров петрол със срок на доставка месец ноемри се разменяше в границите между 80.70 – 82.30 долара за барел. Тази сутрин черното злато се котира за 82.70/90 долара за барел. При движението днес, ако петролът преодолее успешно зоната на съпротива 82.90-83.10, целта на движението ще е достигане и тест на зоната 84.00-84.20. При успех, възходящото движение ще продължи към 85.00. При спад под зоната на подкрепа 81.35-80.95, то следваща подкрепа ще бъде зоната 80.55-80.20. При пробив и на нея, низходящото движение ще продължи към 79.70-79.35.

ЕUR/USD

Първа съпротива е 1.3858- текущ връх, следвана от 1,3890 – 61% корекция на Фибо на целият спад от 1,5145 до 1,1875 и 1.4024-връх от 03.02.2010г.. Първа подкрепа за единната валута е 1,3116 – 50% корекция на покачването от 1.2643 до 1.3805, следвано от 1,2643 - най-ниската стойност от 10.09.2010г., следвана от 1.2150-най-ниската стойност от 29.06.2010г.

USD/JPY

Първа съпротива е 92.38 явяваща се последна най-висока стойност на дневна база, следвана от 93.63 - най-високата стойност от 13.05.2010г. и върха на 05.05.2010г. – 94.98. Подкрепа доларът ще получи на 83.00 зоната, където минава трендлиния на падащия ценови канал. При спад под това ниво ще последва тест на 81.99 – 161.8% фибоначи разширение на спадът от 94.98 до 88.28 и най-ниското ниво от 1995 г. в 79.75.

GBP/USD

Валутната двойка проби над 1.5970 – 61,8% на целият спад на паунда от 1.7044 до 1.4230. Така следваща се явява психологическото 1.6000 и най-високата стойност 02.03.2010 – 1.6069 и от 19.01.2010 на 1.6455. Първа подкрепа за британската валута е 1.5154 – дъно от 21 юли, следвана от 1.4644-най-ниска стойност от 14.06.2010 следвана от 1.4346-минимум от 8.06.2010.

USD/CHF

Първа съпротива е 1,0730 зоната, където се намира 200МА, следвана от 1.1060 нивата, които се явяват 50% корекция на Фибо на целият спад от 1,1731 до 1,0401. Следваща съпротива е 1,1218 - 61,8% корекция на Фибоначи на същия спад. Първа подкрепа за долара е дъното на текущият спад. – 0.9738, следвана от 0.9641 – най-ниска стойност от 16.03.2008т.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД